回顾2017年模具钢市场，铁合金价格的飙升，拉动了模具钢市场价格的上涨。下游企业订单的增加，也给模具钢市场带来了几许生机。虽供需方面而言，仍难摆脱供求过剩的局面。在成本高企的格局之下，2017年模具钢价格呈现出强势上行的态势。笔者将从原材料价格、市场价格、供应情况、社会库存、下游终端需求这几方面简述2017年模具钢市场的运行情况以及对2018年市场的展望。
一、铁合金价格快速上行
2017年，铁合金原材料价格整体呈现出快速上涨的格局。钒系市场，自七月份环保影响持续发酵，原料厂家开始封盘，出货基本以订单为主，钒系合金价格一路水涨船高，钒铁报价含税21-22万元/吨；9月钒系市场大幅下行，攀枝花地区逐渐复产，钒铁价格回落到含税12.5-13万元/吨；自11月中旬起钒系市场蓄势大涨，截止年底钒铁报价含税17-18万元/吨。钼系市场，8月初因矿山停产检修，原料供应不足大涨，最高值在8月11日的时候涨到了10.75万元吨。但经过快速上涨后，高位震荡徘徊，小幅回调，一度成交变少，截止年底钼铁报10.10-10.3万元/吨。国内钨价自8月中旬开始呈上涨趋势，钨价也上升到一个高点，在9月上半旬的时候涨到了19万元/吨，截止年底80#钨铁报17.6-17.8万元/吨。部分业内参与者对于后市依旧乐观及看涨，由此可见目前钨市整体心态表现良好，行情坚挺支撑行业稳固运行，预计短期钨市将保持稳健姿态运行。
图1：2017年铁合金价格走势图（单位：万元/吨）
二、模具钢市场价格上行
1）2017年至今模具钢主导品种价格走势
得益于铁合金原材料价格的上涨对模具钢成本价的支撑，2017年模具钢市场价格得以拉升，可谓是可喜的一面。特别是今年7月中下旬起，由于辅助材料的急剧上涨，尤其是电极呈几倍的涨幅，再加上铁合金原材料价格持续上涨，特别是钒铁，各大模具钢厂家生产成本大幅攀升，市场价格达到近年来的高位，基本恢复到2012年4-5月份的高价。截止年底，冷作、热作模具钢均价分别为14540元/吨和18570元/吨，较年初分别上涨1300元/吨、1750元/吨。
图2：模具钢主导品种均价走势图（单位：元/吨）
2）模具钢主导品种年波动幅度大
图3为近4年来每年h13和cr12mov波动的幅度。15年跌幅较大，16年涨幅较为明显，2017年表现最为剧烈；分品种来看，h13、cr12mov波动幅度较为一致，由于h13基价较高，波幅较为高点。
图3：模具钢主导品种年波动幅度
三、模具钢市场供应情况
根据我们所持续跟踪模具钢钢厂，共计52家工模具钢生产企业，总计约为240万吨产能。其中塑料模具钢、冷作模具钢、热作模具钢和特殊性能模具钢的比例大体为：5:2.8:2:0.2。（见图4）目前模具钢生产企业市场份额较大的是宝钢特钢、东北特钢、长城特钢、天工国际、新冶钢、西宁特钢、齐鲁特钢等钢厂。而我国模具钢行业消费区域主要分布在长三角区域和珠三角区域。其中广东是中国现在最主要的模具市场，而且还是中国最大的模具出口与进口省，全国模具产值有17%多来自广东，主要集中在东莞、佛山、深圳地区；浙江地区占比15%，主要集中在宁波市和台州市，以塑料模具和铸造冲压模具为主。
图4：模具钢品种分类占比
四、社会库存量小幅攀升
自年初以来，模具钢下游企业采购量开始小幅加大，与此同时，铁合金价格的上涨，带动了模具钢市价的上涨。在采购成本大幅上升的情况下，贸易商以消化前期库存为主，仅对缺规格的材质进行小量进补，后期市场新资源到库量保持在小量，但仍难改变供大于求的格局。在原材料价格稳中强势上涨的情况下，即使模具钢市场整体需求有所转淡，后期市场供给压力将逐步显现，但价格仍有上涨的空间。
图5：2016-2017社会库存对比图（单位：万吨）
五、模具钢下游需求情况
目前模具工业的发展在地域分布上存在不平衡，东南沿海地区发展快于中西部地区，南方的发展快于北方。模具生产最集中的地区在珠三角和长三角地区，其模具产量约占全国产值的三分之二以上。
1）汽车产量微幅上升将带动模具钢需求量的增加
图6：2016年以来月度汽车产量及同比变化情况
数据来源：中国汽车工业协会
汽车行业90%以上零件由模具成型，同时使用热作、冷作及塑料模具钢。汽车行业的发展，将带动模具钢需求的释放。据中国汽车工业协会统计分析，2017年1-11月，汽车产销呈小幅增长，汽车产销2599.88万辆和2584.49万辆，同比增长3.88%和3.59%。2017年汽车产销小幅增长，预计2017年汽车产量增幅在4%左右。预计2017年汽车用模具钢需求量增幅在4%左右。
2）家电产量正增长将带动模具钢需求量的增加
家电行业零件的80%靠模具成型，使用量最大的是塑料模具钢（代表钢号为p20及718），使用少量热作模具钢和冷作模具钢。11月，家用电冰箱生产782.2万台，同比增长10.0%；家用洗衣机生产682.7万台，同比下降8.9%；彩色电视机生产1800.3万台，同比增长8.8%。冰箱延续高增长，洗衣机增速今年首次为负，彩电累计产量由负转正。预计2017年家电用模具钢需求量仍能呈现增长态势。
图7：2017年家电产量及同比变化情况
数据来源：钢联数据
六、2018年模具钢市场展望
经历了2017年价格的强势上涨，模具钢市场价格已攀升到高位。由于天然气公司的供气量不足，导致部分小厂只能保障半个月的生产供气量，产能有所减弱。资源投放量的减少，这将给模具钢市价带来支撑。此外，明年模具钢下游企业的需求或将保持在稳中有增的态势。鉴于当前废钢、特种合金价格继续攀升，天燃气暴涨等因素，模具钢出厂价格延续涨势。虽下游企业开工率呈现出小幅下降的趋势，采购力度有所减弱。但随着模具钢厂家生产成本大幅攀升，后期高价资源的逐步到库，预计后期模具钢市场价格有望延续稳中上涨的格局。（来源：我的钢铁网）
权威行业分析报告：
点此使用资料查询功能！
·end·
长摁二维码
可以添加主编个人微信