【研究报告内容摘要】
投资组合及调整
万兴科技、深信服、紫光股份、浪潮信息、美亚柏科
本周投资主题:区卫信息化建设发力点在何处
1、北京市发布公卫应急管理体系建设三年行动计划
2020年6月9日,北京市人民政府官网发布《加强首都公共卫生应急管理体系建设三年行动计划(2020-2022年)》,提出到2022年市、区、街道(乡镇)、社区(村)四级公共卫生治理体系更加健全,社区卫生服务中心实现全覆盖,公共卫生和基本医疗服务能力显著加强;统一指挥、运转协调的应急处置体系更加顺畅;全市医疗救治和保障体系更加成熟。
2、区域卫生信息化行业景气持续,信息化平台建设或将是持续发力点
sars、h1n1及新冠肺炎等突发疾病及传染病不期而遇,公共卫生管理尤其是在传染病防控、应急管理、疾病监控预防与、救治体系建立等需求持续提升。2020年3月20日,据新浪科技对21世纪经济报道显示,监管部门已下发要求,明确2020年专项债新增了应急医疗救治设施、公共卫生设施等项目领域。2003年至今,卫生部、国务院等国家高层发布政策扶持区域医疗信息化建设,区域卫生信息平台建设从省级向区级不断开展,市场规模不断扩大。据智研咨询预测数据显示,到2021年,中国公共卫生管理信息系统(phis)市场规模同比增长10.33%;区域卫生信息系统市场规模同比增速17.16%。考虑到区域医疗信息化平台具有连通各区域内社区与三甲医院大部分数据,突破医院端和医保支付端技术障碍,从而实现区域内医疗信息互联互通。我们预计区域医疗信息化平台或将是区卫信息化建设持续发力点。
3、区域卫生信息化市场竞争者众多
据中投产业研究院数据显示,万达信息在全国性卫生平台、省级卫生平台、区域公共卫生平台、医疗、医保和医药已全部打通;全国卫生平台大数据分析平台和互联互通平台份额全国第一。在省级卫生平台建设中,东华软件、东软集团和万达信息产品先发优势显著;在区域公共卫生平台建设中,包括卫宁健康、创业慧康、思创医惠、东华软件和东软集团在内业务均有布局。
4、投资建议
区域医疗信息化平台或将成区卫信息化建设重要发力点,相关受益标的包括万达信息、东华软件、东软集团、卫宁健康、创业慧康、思创医惠等公司。
风险提示:宏观经济影响下游需求和资本开支风险;行业竞争加剧。

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